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私募基金

领先的全球私募基金团队

德杰为私募基金发起人提供募资过程周期所有方面的咨询服务。我们的律师拥有在各个主要基金注册地以各种私募资产类别筹集资金的广泛经验,包括:

  • 基金设立,包括投资者偏好、节税、监管合规与市场条款方面的全球咨询
  • 管理账户、联合投资及其他投资计划
  • 二级市场基金投资、流动性解决方案及基金重组
  • 全球监管建议
  • 节税投资结构
  • 种子/基石投资安排及合资企业
  • 私募基金管理人并购
  • 附带权益、管理层股权安排和其他激励结构

 

德杰是唯一一家在各大主要基金司法管辖区(如:伦敦、都柏林、卢森堡、法兰克福、慕尼黑、波恩、巴黎、迪拜、香港、新加坡以及美国)均设有私募基金团队的律所。我们的律师团队组成一个全球网络,德杰在全球设立的办事处彼此合作,就筹资的所有法律、税务和监管方面,为客户提供咨询服务。我们团队的大部分高级成员都曾在多家私募基金管理公司內任职,深入了解私募基金筹资的商业环境。此外,我们在主要投资者的司法管辖区拥有办事处,使我们能成为投资者偏好和所需的理想律所。

德杰的基金设立客户受益于我们对基金条款、市场趋势和创新结构的现状有深入了解。我们在执业的司法管辖区积极参与私募基金行业,与贸易机构和其他行业团体密切合作,应对监管挑战、塑造行业的未来。

为支持我们的私募基金客户,我们创建了“World Compass”(一个基于网络资源,提供全球法律、监管营销和合规信息的资料库)与“World Passport”服务(提供AIF的全球注册服务)。

广泛的私募基金服务

我们的客户包括成立新基金管理人和全球多家大型资产管理人。

我们通过各种主要资产类别与战略筹集私募基金,包括:

  • 收购
  • 成长型资本
  • 二级市场基金投资和组合型基金
  • 风险投资
  • 夹层
  • 不良债务与信贷机会
  • 直接贷款
  • 贸易融资
  • 房地产
  • 基础设施
  • 股权
  • 商品
  • 货币与虚拟货币
  • 新兴市场
服务案例
  • BregalSagemount——设立BregalSagemount II, LP,首次和最后一次交割都在2017年2月,筹集总金额为9.6亿美元,超过初始目标8亿美元。这是Bregal Investment接受外来投资者的首只基金。
  • Columna Capital——将其持有的Datamars股权出售给Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ)。Columna Capital是一家伦敦和卢加诺(瑞士)的创投公司,主要赞助欧洲具有成长潜力的中小型公司。Datamars从事协助识别和跟踪牲畜、伴生动物和纺织业有关的技术开发。
  • AlbaCore Capital Limited——推出欧洲新的专业信贷平台。AlbaCore是近期设立的欧洲投资公司和解决方案供应商,专注于私人债务与投机性信贷投资。
  • 一家美国独立注册投资咨询与资产组合管理公司——设立一只估值10亿美元的新基金,特点在其涉及复杂的种子谈判和独特的投资重点。
  • 一家全球投资管理公司——本律所担任三个角色:1)作为其基金设立与监管的首席律师,协助设立一个估值7.5亿美元的国际私人债务基金,从全球筹集资本并面向全球投资;2)担任基金律师,协助设立一个估值20亿美元的新的全球私募股权基金,专注于另类资产的股权投资;3)协助设立一家常规性非上市商业发展公司(BDC)。
  • 一家专注于信贷投资的公司——发行一个估值20亿美元的直接贷款(杠杆与非杠杆)基金。
  • 一家大型保险公司的注册投资顾问公司——处理其开放型美国银团贷款基金,估值5亿美元,面向美国和境外机构投资者的事宜。
对冲基金

德杰是国际公认领先的对冲基金法律顾问,为全球多家大型对冲基金和新兴基金管理人提供全面的跨境服务。我们为许多希望使用更多基于零售投资工具制定商业战略的管理人提供咨询,包括另类共同基金、交易所交易基金和可转让证券集体投资计划(UCITS)。德杰也向客户提供就有关设立注册封闭型基金与开放型共同基金的另类投资管理人及商业发展公司(BDC)的新发展趋势咨询。

我们顺应市场变化,比如对冲基金管理人推出更多私募股权类结构,而私募股权管理人探索提高对冲基金流动性的空间。这推动了具有对冲与私募股权类特点(比如固定期限、承诺结构以及在一些情况下使用承载工具)的“混合”或“交叉”结构的增长。凭借我们在对冲基金与私募股权领域丰富的经验,我们成为这一领域的理想咨询机构。

  • 对冲基金领域的领先律所——《钱伯斯·全球》(2017年)
  • 投资基金:对冲基金领域的一级律所——《钱伯斯·英国》(2017年)
  • 亚太地区对冲基金领域的一级律所——《钱伯斯·亚太》(2017年)
  • “领先的欧洲业务团队——伦敦、都柏林、卢森堡、法兰克福、巴黎”——《Hedge Fund Journal Awards》(2017年)
  • 对冲基金领域的领先律所——《钱伯斯·美国》(2016年)
私募股权与风险投资基金

我们的全球私募基金律师团队为客户提供募资过程周期的每一个阶段的咨询服务,并与本律所的企业和证券、全球金融、房地产与税务团队密切合作,提供基金设立咨询及综合服务。

我们的律师代表机构资产管理人与投资者,包括私募股权与信贷发起人及基金发起人,处理每个资产类别的各类基金设立(包括收购、夹层、不良债务、高收益、信贷机会和直接贷款)及这些基金的投资与杠杆融资活动。

我们协助私募股权公司在多个领先的司法管辖区的监管机构处理注册、审查和执法诉讼等事宜。在近期各种执法案件中,我们为私募股权公司就有关披露与商业惯例提供法律咨询。此外,我们也针对作为经纪交易商的潜在注册需要,向私募股权公司提供咨询服务。

  • 亚太地区第二名——《PEI奖》(2016年)
  • “欧洲年度最佳律所”的入围律所——《PEI奖》(2016年)
  • “美洲年度最佳律所” 的入围律所——《PEI奖》(2016年)
  • 亚太地区的入围律所——《PERE全球大奖》(2016年),这是一项私募房地产市场的领先参与者的奖项
信贷/债务基金

各类信贷基金对于德杰的业务发展都非常重要,当中包括流动信贷、混合基金和流动性较低的私募股权类信贷策略,包括直接贷款、夹层、不良资产与信贷机会基金。

我们的绝大部分委托工作都涉及跨境元素,并拥有在大多数领先的司法管辖区根据各种监管制度设立信贷基金的经验。我们与金融团队紧密合作,处理基金下游投资的结构与融资安排。

我们代表《PDI 30强》的25多家公司,这些公司都是全球顶级私人债务基金管理人。

  • “欧洲年度最佳律所”的入围律所——《私人债务投资者大奖》(2016年)
  • “美洲年度最佳律所”——《私人债务投资者大奖》(2016年)
  • “整体最佳律所”——《Alt Credit Intelligence》欧洲服务奖与美国服务奖(2015年/2016年)
  • “私募债务基金设立的领先律所”——《Preqin全球私募债务报告》(2016年)
二级市场基金

德杰的律师向客户提供私募股权二级市场领域的全球各类交易咨询。我们的律所擅长处理单一和多个基金权益转让、非上市公司股权组合转让、合订二级市场基金、管理团队/投资组合分拆、尾部基金与“僵尸基金”的重组,以及管理公司与受规管金融集团的战略重组。我们也提供设立二级市场基金的咨询服务。

在许多交易中,我们为客户制定旨在优化买方与卖方收益率的各种融资技术方案,包括价格延期、盈利能力支付计划和使用杠杆,包括卖方融资。除处理“真实”销售之外,我们也能利用衍生工具和证券化来进行交易。

  • “亚太年度最佳律所(二级市场基金)”亚太区第二名——《国际私募股权》年度大奖(2016年)
有限合伙与机构投资者

我们的律师创建各类用于从全球主权财富基金、公共退休金计划、其他机构投资者汇集资产的结构。我们经常向投资者提供各类基金的投资咨询。

我们还为多个大型的大学捐赠基金、基金会、主权国家、保险公司、组合型基金和家族办公室,提供与其另类投资计划有关的咨询服务。

税务

德杰律师拥有广泛的经验,能协助投资管理人解决基金结构和交易操作上各个方面的复杂税务和员工福利问题。

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