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私募基金

領先的全球私募基金團隊

德杰為私募基金發起人提供募資過程週期所有方面的諮詢服務。我們的律師擁有在各個主要基金註冊地以各種私募資產類別籌集資金的廣泛經驗,包括:

  • 基金設立,包括投資者偏好、節稅、監管合規與市場條款方面的全球諮詢
  • 管理賬戶、聯合投資及其他投資計劃
  • 二級市場基金投資、流動性解決方案及基金重組
  • 全球監管建議
  • 節稅投資結構
  • 種子/基石投資安排及合資企業
  • 私募基金管理人並購
  • 附帶權益、管理層股權安排和其他激勵結構

 

德杰是唯一一家在各大主要基金司法管轄區(如:倫敦、都柏林、盧森堡、法蘭克福、慕尼黑、波恩、巴黎、迪拜、香港、新加坡以及美國)均設有私募基金團隊的律所。我們的律師團隊組成一個全球網絡,德杰在全球設立的辦事處彼此合作,就籌資的所有法律、稅務和監管方面,為客戶提供諮詢服務。我們團隊的大部分高級成員都曾在多家私募基金管理公司內任職,深入瞭解私募基金籌資的商業環境。此外,我們在主要投資者的司法管轄區擁有辦事處,使我們能成為投資者偏好和所需的理想律所。

德杰的基金設立客戶受益于我們對基金條款、市場趨勢和創新結構的現狀有深入瞭解。我們在執業的司法管轄區積極參與私募基金行業,與貿易機構和其他行業團體密切合作,應對監管挑戰、塑造行業的未來。

為支持我們的私募基金客戶,我們創建了“World Compass”(一個基於網絡資源,提供全球法律、監管營銷和合規信息的資料庫)與“World Passport”服務(提供AIF的全球註冊服務)。

廣泛的私募基金服務

我們的客戶包括成立新基金管理人和全球多家大型資產管理人。

我們通過各種主要資產類別與戰略籌集私募基金,包括:

  • 收購
  • 成長型資本
  • 二級市場基金投資和組合型基金
  • 風險投資
  • 夾層
  • 不良債務與信貸機會
  • 直接貸款
  • 貿易融資
  • 房地產
  • 基礎設施
  • 股權
  • 商品
  • 貨幣與虛擬貨幣
  • 新興市場
服務案例
  • BregalSagemount——設立BregalSagemount II, LP,首次和最後一次交割都在2017年2月,籌集總金額為9.6億美元,超過初始目標8億美元。這是Bregal Investment接受外來投資者的首只基金。
  • Columna Capital——將其持有的Datamars股權出售給Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ)。Columna Capital是一家倫敦和盧加諾(瑞士)的創投公司,主要贊助歐洲具有成長潛力的中小型公司。Datamars從事協助識別和跟蹤牲畜、伴生動物和紡織業有關的技術開發。
  • AlbaCore Capital Limited——推出歐洲新的專業信貸平臺。AlbaCore是近期設立的歐洲投資公司和解決方案供應商,專注於私人債務與投機性信貸投資。
  • 一家美國獨立註冊投資諮詢與資產組合管理公司——設立一隻估值10億美元的新基金,特點在其涉及複雜的種子談判和獨特的投資重點。
  • 一家全球投資管理公司——本律所擔任三個角色:1)作為其基金設立與監管的首席律師,協助設立一個估值7.5億美元的國際私人債務基金,從全球籌集資本並面向全球投資;2)擔任基金律師,協助設立一個估值20億美元的新的全球私募股權基金,專注於另類資產的股權投資;3)協助設立一家常規性非上市商業發展公司(BDC)。
  • 一家專注於信貸投資的公司——發行一個估值20億美元的直接貸款(杠杆與非杠杆)基金。
  • 一家大型保險公司的註冊投資顧問公司——處理其開放型美國銀團貸款基金,估值5億美元,面向美國和境外機構投資者的事宜。
對沖基金

德杰是國際公認領先的對沖基金法律顧問,為全球多家大型對沖基金和新興基金管理人提供全面的跨境服務。我們為許多希望使用更多基於零售投資工具制定商業戰略的管理人提供諮詢,包括另類共同基金、交易所交易基金和可轉讓證券集體投資計劃(UCITS)。德杰也向客戶提供就有關設立註冊封閉型基金與開放型共同基金的另類投資管理人及商業發展公司(BDC)的新發展趨勢諮詢。

我們順應市場變化,比如對沖基金管理人推出更多私募股權類結構,而私募股權管理人探索提高對沖基金流動性的空間。這推動了具有對沖與私募股權類特點(比如固定期限、承諾結構以及在一些情況下使用承載工具)的“混合”或“交叉”結構的增長。憑藉我們在對沖基金與私募股權領域豐富的經驗,我們成為這一領域的理想諮詢機構。

  • 對沖基金領域的領先律所——《錢伯斯·全球》(2017年)
  • 投資基金:對沖基金領域的一級律所——《錢伯斯·英國》(2017年)
  • 亞太地區對沖基金領域的一級律所——《錢伯斯·亞太》(2017年)
  • “領先的歐洲業務團隊——倫敦、都柏林、盧森堡、法蘭克福、巴黎”——《Hedge Fund Journal Awards》(2017年)
  • 對沖基金領域的領先律所——《錢伯斯·美國》(2016年)
私募股權與風險投資基金

我們的全球私募基金律師團隊為客戶提供募資過程週期的每一個階段的諮詢服務,並與本律所的企業和證券、全球金融、房地產與稅務團隊密切合作,提供基金設立諮詢及綜合服務。

我們的律師代表機構資產管理人與投資者,包括私募股權與信貸發起人及基金發起人,處理每個資產類別的各類基金設立(包括收購、夾層、不良債務、高收益、信貸機會和直接貸款)及這些基金的投資與杠杆融資活動。

我們協助私募股權公司在多個領先的司法管轄區的監管機構處理註冊、審查和執法訴訟等事宜。在近期各種執法案件中,我們為私募股權公司就有關披露與商業慣例提供法律諮詢。此外,我們也針對作為經紀交易商的潛在註冊需要,向私募股權公司提供諮詢服務。

  • 亞太地區第二名——《PEI獎》(2016年)
  • “歐洲年度最佳律所”的入圍律所——《PEI獎》(2016年)
  • “美洲年度最佳律所” 的入圍律所——《PEI獎》(2016年)
  • 亞太地區的入圍律所——《PERE全球大獎》(2016年),這是一項私募房地產市場的領先參與者的獎項
信貸/債務基金

各類信貸基金對於德杰的業務發展都非常重要,當中包括流動信貸、混合基金和流動性較低的私募股權類信貸策略,包括直接貸款、夾層、不良資產與信貸機會基金。

我們的絕大部分委託工作都涉及跨境元素,並擁有在大多數領先的司法管轄區根據各種監管制度設立信貸基金的經驗。我們與金融團隊緊密合作,處理基金下游投資的結構與融資安排。

我們代表《PDI 30強》的25多家公司,這些公司都是全球頂級私人債務基金管理人。

  • “歐洲年度最佳律所”的入圍律所——《私人債務投資者大獎》(2016年)
  • “美洲年度最佳律所”——《私人債務投資者大獎》(2016年)
  • “整體最佳律所”——《Alt Credit Intelligence》歐洲服務獎與美國服務獎(2015年/2016年)
  • “私募債務基金設立的領先律所”——《Preqin全球私募債務報告》(2016年)
二級市場基金

德杰的律師向客戶提供私募股權二級市場領域的全球各類交易諮詢。我們的律所擅長處理單一和多個基金權益轉讓、非上市公司股權組合轉讓、合訂二級市場基金、管理團隊/投資組合分拆、尾部基金與“僵屍基金”的重組,以及管理公司與受規管金融集團的戰略重組。我們也提供設立二級市場基金的諮詢服務。

在許多交易中,我們為客戶制定旨在優化買方與賣方收益率的各種融資技術方案,包括價格延期、盈利能力支付計劃和使用杠杆,包括賣方融資。除處理“真實”銷售之外,我們也能利用衍生工具和證券化來進行交易。

  • “亞太年度最佳律所(二級市場基金)”亞太區第二名——《國際私募股權》年度大獎(2016年)
有限合夥與機構投資者

我們的律師創建各類用於從全球主權財富基金、公共退休金計劃、其他機構投資者彙集資產的結構。我們經常向投資者提供各類基金的投資諮詢。

我們還為多個大型的大學捐贈基金、基金會、主權國家、保險公司、組合型基金和家族辦公室,提供與其另類投資計劃有關的諮詢服務。

稅務

德杰律師擁有廣泛的經驗,能協助投資管理人解決基金結構和交易操作上各個方面的複雜稅務和員工福利問題。

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